設為首頁加入收藏

微信關注
官方微信號:南方財富網
加關注獲取每日精選資訊
搜公眾號“南方財富網”即可,歡迎加入!
廣告服務聯系我們網站地圖

狼队是什么cp:2019年6月3日黑馬個股推薦 下周一具投資價值六大牛股一覽

狼队对曼联 www.wnylwu.com.cn 2019-05-31 17:56 金投網

  2019年6月3日黑馬個股推薦 下周一最具投資價值六大牛股一覽 小編和你一起了解

  芒果超媒:中國移動入股成第二大股東,多項業務協同顯著

  事件點評:

  公司擬向中國人壽資產管理有限公司和中移資本控股有限責任公司非公開發行及募集資金共計不超過20億,發行數量5725.74股,發行價格34.94元,募集資金將用于標的公司快樂陽光實施芒果TV版權庫擴建項目和云存儲及多屏播出平臺項目,募集發行完成后,中移資本成為公司第二大股東,持股比例4.37%,芒果傳媒仍為公司的控股股東,湖南臺仍為公司的實際控制人,持股比例由67.91%降至64.20%。我們預計中移資本入股的協同效應主要體現在:1)視頻業務方面,背靠中國移動的咪咕視頻提供影視、綜藝、直播等內容,以會員體系作為軸心,實現手機、PC、電視、平板的全場景多終端跨屏互通,預計二者內容上的合作有望進一步打開雙方會員付費空間,截至19QI,芒果TV付費用戶數為1331萬,較18年末1075萬增加256萬:2)運營商業務方面,芒果具備IPTV/OTT牌照,兼具專網和公網的運營優勢,中國移動有望打卡公司的渠道資源,SG浪潮下強強聯合,公司有望占據先發優勢,公司運營商業務18年保持高增,18年運營商業務收入9.56億,同增56.44%,毛利率高達62.47%;3)版權運營方面,咪咕視頻的內容版杈以采買為主,芒果在內容制作上可彌補咪咕的不足,近期招商會上芒果與咪咕視訊簽署合作,雙方將共同參與《哎呀,好身材》節目聯合投資、聯合招商、聯合發行及節目制作。

  19Q3-19Q4即將上線多部自制綜藝及影視劇項目,保障全年業績。近期芒果招商會公司發布“新芒計劃”,同時發布重磅作品包括:1)自制綜藝IP:《明星大偵探》第五季、《妻子的浪漫旅行》第三季、《女兒們的戀愛》第二季、《野生廚房》第二季等;2)新綜藝:《婚前21天》、《一路成年》、《新生日記》、《閃耀的路人甲》等;3)暑期檔影視劇:《網球少年》、《陪你到世界之巔》、《海棠經雨胭脂透》、《三千鴉殺》等。公司在影視劇方面逐步補齊短板,芒果電視劇產量變化趨勢(部)最近三年Q1的數據為2017年17部、2018年22部、2019年31部。

  18年業績符合預期,募集資金到位后有望補齊公司版權、渠道等。18年公司實現營收96.61億,同增16.8%,歸母凈利潤8.66億,同增21.03%19QI公司營收24.85億,同增2.1%,歸母凈利潤4.18億,同增23.gg%。募集資金完成后,公司資金充裕,快樂陽光有望步入高速發展期,18年快樂陽光業績亮眼,其收入約56億,同增57%,互聯網視頻收入32.57億(+87.85%),拆分互聯網視頻收入:會員收入約8.34億(+114%),付費用戶數1075萬(+138%),ARPPU約77.61元(-10%);廣告收入約24.12億(+81%);運營商業務收入約9.56億(+51%):內容運營13.39億(+35.63%),從利潤端看,5家并購標的合計實現凈利潤10.38億(+42%),其中快樂陽光凈利潤7.1億(+45%,另外四家合計3.28億(+36%),均超業績承諾,此外媒體零售板塊對母公司凈利潤有所拖累,新并購5家標的保持迅猛增長。   南方財富網微信號:南方財富網